A Moody’s anunciou neste quarto programa que está a medir as classificações de sete bancos, tendendo a ser elevadas para uma classificação de seis e mantidas em outro. Esta é a sequência da subida no ranking, após a sexta feira, do governante dividido de Portugal – que tem um “upgrade” de dois níveis, para A3.

Neste caso, referindo-nos à agência de notação financeira que não divulga o relatório, consideramos “a evolução contínua do desempenho financeiro e dos fundamentos de alguns bancos, em particular os dois indicadores de risco dos activos, os níveis de capital e a forte rentabilidade impulsionada por taxas de imposto de juro mais elevadas”.

Os bancos viram subir os ratings da Caixa Geral de Depósitos (CGD), BCP, Santander Totta, Novo Banco, BPI e Banco Montepio. Já a Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo (Crédit Agricole) com a sua classificação reiterada.

Não que esteja a dizer que respeito o rating de dois depósitos de longo prazo, na CGD e no BCP não faltam investimentos de qualidade, mas poderão entrar no cobiçado clube “A”. O BPI e o Santander já não estão na mesma escala e vão subir mais lentamente. Já o Novo Banco saiu do “lixo” (categoria de investimento especulativo) e o crédito agrícola permanece no mesmo nível.

Quanto ao rating da principal divisão sem garantia do Santander Totta, BPI e Crédit Agricole, este foi mantido, enquanto os dois restantes bancos foram examinados em alta – do Montepio a figurar como “indesejável”.

O Novo Banco é o único que mantém uma “perspetiva” positiva (perspetiva de mudança na qualidade de vida), o que significa que existe com a perspetiva de nova subida do rating. Os restantes seis bancos ficaram com “saídas” padrão.

Como classificações

Caixa Geral de Depósitos

A Moody’s melhorou o rating de dois depósitos da CGD de Baa1 para A3 e da divisão sénior sem garantia de Baa1 para Baa2, afirmando que a decisão reflecte, por outras palavras, a “upgrade” do perfil de crédito individual do banco. [Baseline Credit Assessment – BCA]que mede a solidez financeira da empresa, bem como o BCA ajustado – de baa2 a baa1.

Por isso, devem ser tidos em conta os rácios de capital mais elevados do banco, pois apesar da excelente rentabilidade recorrente e da excelente qualidade dos dois activos, não se espera qualquer deterioração – apesar do contexto económico e das pressões inflacionistas.

“O rating de dois depósitos passou pela primeira vez para a categoria Baa, atingindo o rating A3, na própria República Portuguesa. Esta subida é a segunda vez realizada pela Moody’s depois de, em Maio, o BCA ter sido aumentado de baa3 para baa2 , e o quarto aumento registado em 2023 por uma agência de rating”, refere a CGD em declaração à CMVM.

Banco comercial português

A elevação do rating de dois depósitos de longo prazo de Baa2 para A3 e da sua divisão sénior sem garantia de Baa3 para Baa2 reflecte, depois da Moody’s, a melhoria do seu BCA e do seu BCA ajustado de ba2 para ba1, bem como o ‘endosso , Para a agência, existe uma probabilidade moderada de apoio estatal devido à importância sistémica do PCA.

O “upgrade” do BCA reflecte os melhores indicadores de risco dos activos do banco, ou o seu melhor indicador de capital (embora ainda modesto) e a sua melhor rentabilidade.

“No final de junho de 2023, o BCP registou um resultado líquido/ativo baixo de 1,1%, impulsionado por melhorias significativas nos atuais lucros domésticos do grupo. No entanto, a Moody’s considera que a rentabilidade do BCP poderá ser afetada por” perdas adicionais na medida em que o seu Subsidiária polaca “Subsidiária do Bank Millennium pode contratar ao abrigo de hipotecas denominadas em moeda estrangeira”, refere a agência.

Em base consolidada, acrescenta, “a medida de qualidade dos ativos do banco continuou a melhorar no primeiro semestre de 2023, com o índice a aumentar de 5,4% para 4,6% em termos comparáveis”.

Santander Totta

A melhor classificação para dois depósitos de longo prazo de A3 a A2 é a reafirmação da classificação do seu programa de pagamentos seniores sem garantia em Baa1, que irá espelhar ou reiterar o BCA do banco em Baa2, com uma elevada probabilidade de apoio ao país original. -proprietário do Banco Santander SA, disse à Moody’s.

“A ‘reclassificação’ do rating de Portugal para a restrição A3 ou do rating atribuído aos depósitos do Santander Totta porque a classificação de um banco normalmente não excede o rating soberano em mais de dois níveis, referimo-nos à metodologia bancária da Moody’s”, disse. agência.

Novo banco

Além disso, o Novo Banco tem uma boa notação de dois depósitos de longo prazo (Ba1 para Baa2, significando o “lixo”) e uma notação de divisão sénior sem garantia (Ba3 para Ba1 – primeiro nível de “junk”, apenas um downgrade). de investimentos de qualidade). A Moody’s justifica esta decisão com um “upgrade” do BCA e do BCA ajustado do banco (ba3 para ba1).

O “upgrade” do BCA reflecte a melhoria contínua da qualidade de crédito do banco, resultante de menores níveis de capital e risco dos activos, e uma melhoria significativa da rentabilidade recorrente, subarrendada à Moody’s.

“Pela terceira vez consecutiva (22 de junho, 23 de abril e 23 de novembro), o Novo Banco recebeu um aumento de vários níveis da Moody’s, demonstrando a recuperação que acaba de ocorrer e a transformação do banco. O atual rating de dois níveis da Divisão Sénior é um enquadramento notável que resulta num aumento de cinco níveis de rating num período de sete meses, de Ba1 para B3, mantendo uma ‘perspetiva’ positiva”, reação ou NB não comunicada à CMVM.

IPB

A subida do rating de dois depósitos de longo prazo de A3 para A2 pretende reiterar a divisão sénior sem garantia em Baa1, reflectindo a manutenção do BCA do banco em Baa2 e uma elevada probabilidade de apoio da casa CaixaBank, em referência ao agência.

“A ‘reclassificação’ do rating de Portugal para a restrição A3 ou do rating atribuído aos depósitos do BPI porque a classificação de um banco não ultrapassa normalmente o rating soberano em mais de dois níveis, remetemos para a metodologia bancária da Moody’s”, afirmou. .

A agência afirma ainda que a reafirmação do BCA como baa2 reflecte o forte perfil de crédito do banco.

“A Moody’s destaca os elevados níveis de capital do BPI – que no entanto é limitado pelo risco actual da sua exposição a Angola -, e o perfil de risco apresenta dois activos melhores que a média e dois melhores indicadores de rentabilidade doméstica”, aposta.

Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo (Crédit Agricole)

“A manutenção da classificação de dois depósitos de longo prazo do Crédit Agricole em Baa2 [investimento de qualidade] A classificação da divisão sênior não é garantida em Ba1 [primeiro nível de “lixo”, estando assim a apenas um nível de entrar no patamar de qualidade] “Isso reflete a reafirmação do BCA do banco e do BCA ajustado em baa3”, desconhece a agência no seu relatório.

Estas classificações, segundo a Moody’s, “refletem o papel central da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo no seio do Grupo Crédito Agrícola (GCA), constituído por uma rede de cooperativas bancárias unidas por um mecanismo de solidariedade consagrado na lei. Os ratings do Credit Agricole refletem a aprovação da Moody’s e a qualidade de crédito da CGA, já que o Credit Agricole é a tesouraria do grupo e a única entidade que emite dividendos.

Caixa Económica Montepio Geral (Banco Montepio)

Rating de depósito de longo prazo de Ba2 a Baa3 e rating de divisão sênior sem garantia de B1 a Ba2 [que sai, assim, do patamar de “lixo”] refletem a suavidade do BCA e do BCA ajustado do banco, de b1 a ba2.

“A bênção do BCA reflecte o fortalecimento do perfil de crédito do banco através da continuação da exclusão do seu balanço”, disse, visando também níveis de capital mais elevados e o reforço da rentabilidade, impulsionado pelo aumento das taxas de imposto.

“Esta é a terceira subida consecutiva do rating do Banco Montepio nos últimos treze meses, num total de quatro níveis”, indica a instituição financeira em comunicado à CMVM.

A agência “atribui ainda uma classificação positiva ao modelo de governação do Banco Montepio, cuja melhor classificação G-3 reflete o sucesso alcançado na implementação do plano de ajustamento, bem como a qualidade da estratégia e práticas de gestão de risco adotadas”. , acentuando.

(notícia atualizada pela última vez às 13h13)